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Boundary behavior and product-from stationary distributions of jump diffusions in the orthant with state-dependent reflections
Indexado
WoS WOS:000258135000011
Scopus SCOPUS_ID:49349104085
DOI 10.1239/AAP/1214950215
Año 2008
Tipo artículo de investigación

Citas Totales

Autores Afiliación Chile

Instituciones Chile

% Participación
Internacional

Autores
Afiliación Extranjera

Instituciones
Extranjeras


Abstract



In this paper we consider reflected diffusions with positive and negative jumps, constrained to lie in the nonnegative orthant of R". We allow for the drift and diffusion coefficients, as well as for the directions of reflection, to be random fields over time and space. We provide a boundary behavior characterization, generalizing known results in the nonrandom coefficients and constant directions of the reflection case. In particular, the regulator processes are related to semimartingale local times at the boundaries, and they are shown not to charge the times the process expends at the intersection of boundary faces. Using the boundary results, we extend the conditions for product-form distributions in the stationary regime to the case when the drift and diffusion coefficients, as well as the directions of reflection, are random fields over space.

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Statistics & Probability
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SciELO
Sin Disciplinas

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Colaboración Institucional



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Autores - Afiliación



Ord. Autor Género Institución - País
1 PIERA-UGARTE, FRANCISCO JAVIER Hombre Universidad de Chile - Chile
2 Mazumdar, Ravi R. Hombre Univ Waterloo - Canadá
University of Waterloo - Canadá
3 Guillemin, Fabrice M. Hombre France Telecom R&D - Francia
France Télécom Division Recherche et Développement - Francia
Orange Labs - Francia

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Origen de Citas Identificadas



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Citas Identificadas: 16.67 %
Citas No-identificadas: 83.33 %

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Citas No-identificadas: 83.33 %

Financiamiento



Fuente
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Agradecimientos



Agradecimiento
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